跌跌不休的USDT、不稳定的算法稳定币、未来谁撑起稳定币的江山

根据 CryptoDiffer 的一份报告中显示,稳定币总供应量在 12 月 8 日突破 250 亿美元,自 2020 年 1 月以来增长 346.42%。 其中最大的稳定币USDT占市值的四分之三以上,USDT的市值在最近几周激增,可能也是推动近期比特币的反弹的重要原因之一。USDC今年发展也引人关注,现已突破30亿美元的流通量,占据了稳定币的第二把交椅。

891eeeff2f754a70af3966443ec2f602_GY4TAKRTHA2Q.png

今年加密货币的DeFi浪潮一浪高过一浪,投资者从各种去中心化借贷项目中获得高额回报,稳定币的普及程度也越来越高。

USDT(泰达币)稳定币中的大哥大

USDT(泰达币)作为一种稳定币,通常被用来对冲加密货币市场的波动。由于每一枚泰达币都与1美元挂钩。因此将钱存放在Tether中可以保护其免受市场波动的影响。出于这个原因,大部分的比特币交易是在Tether中完成的,因为对于加密货币交易而言,泰达币是交易的桥梁。

在USDT出现之前,加密交易者都是使用法币进行交易,2015年2月,泰达公司首次发行USDT。随后,当时比特币期货交易量最大交易平台bitfinex宣布支持USDT,紧接着,其竞争对手Poloniex 交易所也宣布支持USDT。

最初的USDT基于比特币网络发行,也就是Omni协议,后来,泰达币为了满足交易需求,分别基于以太坊网络以及波场发行了USDT。因此,USDT也有三种类型:分别是基于比特币网络的USDT-Omni、基于以太坊的USDT-ERC20、基于波场的USDT-TRX20。

现在USDT是加密市场内使用最广泛的稳定币, 因为存在监管问题,USDT也是国内交易者最喜爱的稳定币,出入金多以USDT为基准。

根据CME的数据,USDT现在市值为197亿美元,市值排名第四,仅次于瑞波币。

1755dd7d4ade479c8cd3ed15cb02f345_G4YDKKRSGM4Q.png

自2020年开始,Tether的市值增长了近4倍。

4ae7ba6bff374ed0ba81e6d67a3382b5_GY4DOKRTGI3Q.png

根据媒体数据,USDT 在今年 6 月击败比特币,成为东亚最受欢迎的加密货币。而其中,中国所占比例最高。报告称,Tether 已成为中国加密货币用户事实上的法币替代品,并且是向比特币和其他标准加密货币过渡的主要手段。

从现在来看,我国的交易者已经成为USDT最大的持有者。

“空仓”也被割,USDT能否撑起稳定币江山

从今年9月USDT的报价从6.9美元一直跌到6.5美元。

今年12月7日,根据多家交易平台的 OTC 价格显示,USDT 兑人民币价格为 6.38 元,创下了近期的新低。当时离岸人民币汇率为 6.52,折价率为 2.19%。

3742117cff3f4fd4b48cb3a1d6d7ed06_GY3TMKRSGY3A.png

现止前为目,USDT法币交易价格仍维持在6.45左右。

因此,很多人感叹,自己空仓也被割。20%的年化理财,也赶不上USDT今年的跌幅。

这在USDT历史上并不是最严重的,因为在2019年USDT面临了一次更为严重的危机。

2019 年4 月,美国纽约检方突然对 Tether 提出指控,指 Tether 涉嫌操纵市场,并对 Tether 账户的资金进行了冻结。

USDT 的市场价格瞬间出现了恐慌性暴跌,一度跌幅超过6%,到处都有 USDT 要崩盘的消息传出来。好在后来 Bitfinex 通过发行平台币 LEO 来募集资金给 Tether 输血,USDT 的价格逐渐稳住了,逐渐回顾正常。

USDT虽然是稳定币的老大,但他是中心化的,这也是USDT最大的短板之一。它的发行,存储都是由泰达公司控制。因此存在跑路、破产的可能性。

Tether 公司在《Tether白皮书:一种利用比特币区块链交易的法币代币》中也写道:Tether 是去中心化数字货币,但是我们并不是一家完美去中心化的公司,我们作为中心化的质押方存储所有的资产。

区块链和加密数字资产研究者谷燕西曾表示:目前来看,无论是USDT或是USDC、GUSD、PAX等合规的美元稳定币,都是被市场所需要的,因为需求量大,所以,它们被扩展到其它领域当中。不同的是,USDC、GUSD、PAX等,以及即将发布的Diem稳定币均是合规的稳定币。但USDT并不是,美国政府一定会对USDT采取措施,只是时间的问题。

去中心化的稳定币USDC

由于USDT存在诸多的风险因素,并以中心化方式动作,USDC的诞生正是弥补了这些缺点。

USDC由专注于区块链的金融服务提供商Circle于2018年发行,是与美元1:1挂钩的稳定币。Circle是加密资产行业全球牌照数目最多的公司,目前拥有美国(包括纽约州 BitLicense )、英国和欧盟的支付牌照,因此拥有美元、英镑、欧元三个主流货币进出加密资产的合规通道。就稳定币的透明性而言,Circle在其网站上声称,USDC储备金由顶级会计服务每月审核并向公众公开。

与Tether一样,USDC也在快速增长,过去六个月的发行量增加了18亿美元以上。

USDC的市值已经从年初的2亿美元,增长到现在的30亿美元。在第三季度,USDC的供应量增长远远超过USDT,尽管USDT的套利机会更大。这暗示着机构投资者和交易商对USDC的需求在不断增长。

最近,USDC也改变了单一的发行模式,从以太坊扩展到其他区块链。此举旨在确保USDC保持足够的灵活性,以应对DeFi项目中出现的大规模金融创新。

USDC在创新方面也表现不错,今年11月而其应用范围也逐步与现实世界结合。11月,Circle宣布使用USDC援助委内瑞拉的医护人员,显示出稳定币的应用已经不仅仅局限在在密码学世界。根据Circle官网消息,Circle与当地政府及金融平台AirTM的合作,向南美国家的COVID-19医护工作者分配资金,而这一过程则是通过USDC完成的。

信用卡发行巨头VISA打算将他们的全球支付网络与Circle国际金融公司在以太坊区块链上发行的稳定币USDC连接起来。VISA与Circle的这一合作意味着VISA信用卡的发卡机构会开始将USDC软件集成到其平台并开始使用USDC作为进行收付款的货币,这也意味着VISA的6000万商家将有可能通过USDC进入数字货币的世界中来。

在未来,USDC将会成为USDT最大的竞争对手。

从Libra 到Diem迎合监管的稳定币

根据消息称,经过1年多难产的天秤币明年1月启动发币计划,但紧接着又爆出改名计划。

12月1日,Facebook支持的加密货币libra已更名为Diem,旨在通过强调项目的独立性来重新获得监管部门的批准。Diem协会首席执行官Stuart Levey表示,Diem在拉丁语中是“day”的意思,现在的目标是推出单一美元支持的数字货币。

早在2019年6月份Facebook就发布了白皮书,对外宣传是无国界的加密货币,其雄心勃勃的计划也成为众人瞩目的焦点。

2020年4月中旬,Facebook在各国的压力这下,不得不做出了迎合监管的Libra 2.0,这次基本背离了去中心化的思想,包括不再提“无国界的货币”,而是用了“全球支付系统”提法,定位为结算币,避免挑战货币主权等,同时明确参照货币基金管理,应对可能挤兑风险。

Libra 的这些变化主要目的就是迎合监管,最大可能的完成自己的发币计划。

德国财长舒尔茨在一份声明中说,Libra更名为Diem只是表面上的改变,并称:“披着羊皮的狼仍然是狼。”他补充说,在监管风险未得到充分解决的情况下,德国和欧洲不能也不会接受其进入市场。据悉,舒尔茨此前曾表示不喜欢私人加密货币,但确实支持诸如将欧元数字化的举措。

如此看来,Diem在明年1月推出的目标要实现可能比较困难。

并不稳定的算法稳定币

最近,随着去中心化交易所的发展,算法稳定币AMPL出现了持续通胀,曾经一个月收益 510% 的 AMPL 又开始了通胀,在 12 天内实现了资产翻倍。

这让曾经被AMPL割惨的韭菜们信仰又一次充值成功,纷纷入场AMPL。

由于财富效应的影响,这让算法稳定币又一次成为了大家讨论的热点。一时间媒体的各大版块纷纷报道。

看好算法稳定币的人认为:算法稳定币真正实现去中心化,而传统的稳定币如USDT、USDC等其实都不符合完全去中心化的发展理念,它是一种革命性的创新。

但也有人对算法稳定币嗤之以鼻,将其称为妖魔化的稳定币

根据Uniswap数据来看,算法稳定币 Base Protocol 和 Basis Cash 均位列 Uniswap 日成交量的前十名,而老牌算法稳定币 AMPL 则位于成交量的第 12 位,同时 Base Protocol 也是数据聚合平台 CoinGecko 的热度排名第一位。

在算法稳定币的世界里,稳定币并不稳定,大家都希望价格浮动来从中获利。因为AMPL的“代币基数再调整”每24小时进行一次,所有AMPL持有者的钱包余额都会按比例增加或减少。所以会吸引投资者来短线套利。

根据CME数据来看,AMPL价格最高为4.04美元,最低为0.294美元,现报1.03美元,24小时下跌16.45%。

9eace4e8e6a94f3cab264a77ce654faf_GYZTQKRSGI2Q.png

从AMPL的整体走势来看,这个稳定币走的并不稳定,大涨大跌有点像山寨币的风格。

a1b0684698d1438d830b85704b1e3e34_GY4DKKRTGIYQ.png

从代币的价格上来看,算法稳定币跟传统的稳定币相比,稳定性相对较差,似乎都没能达成稳定币的效果,更像是加密世界里的一场试验。这也是大家对于算法稳定币存疑的重要原因之一。

稳定币的监管仍是发展最大的阻碍

在今年11月9日,英国财政部声明提到,稳定币等新技术可能改变人们存储和交易货币的方式,使支付更加便宜和便捷。为了发挥稳定币的潜在价值,同时管理消费者和金融稳定的风险,政府将为相关的稳定币计划提出监管办法,以确保它们符合对支付方式的最低要求。

11月24日国际清算银行(BIS)发布稳定币工作报告——《稳定币:风险、机遇和监管》,详述稳定币的潜在作用及对监管的意义。报告分析和讨论了Libra项目以及相关监管对策,认为对稳定币的监管应建立在其可能提供诸多便利的基础上,而不局限于现有的监管框架,可以考虑实现"嵌入式监管",即直接将监管要求嵌入到“全球稳定币”系统的实现中。

日前美国国会议员提出了一项新法案,该法案可能对所有稳定币实施全面监管。如通过,则任何任何与稳定币相关的服务首先要获得多个政府机构批准才能进行。

未来稳定币要想出圈,在传统金融领域大显身手,监管仍是很难逾越的一道门槛。

从现在来看,USDT受到监管,政策合规、中心化等问题影响这也给未来发展蒙上了阴影,另外一些稳定币的后起之秀USDC、PAX、TUSD、Diem等也在不断适应新环境而做出创新和改变,未来稳定币领域也将是竞争激烈的红海战场。

本文标签

泰达币

延伸阅读

热门推荐

精彩图文